Амортизированная стоимость займа

МСФО, Дипифр

Эффективная ставка процента используется в МСФО для расчета амортизированной стоимости финансовых инструментов. Согласно определению метод эффективной ставки процента — метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. На экзамене Дипифр амортизированную стоимость финансовых инструментов нужно уметь рассчитывать, не задумываясь. Именно этому будет посвящена данная статья.

Две предыдущие статьи про эффективную процентную ставку были написаны для людей, интересующихся финансами. Данная статья будет полезна тем, кто собирается сдавать экзамен Дипифр. Не секрет, что тема финансовых инструментов бывает на каждом экзамене, поэтому расчет амортизированной стоимости должен быть отработан очень хорошо. В идеале он должен делаться на Дипифр буквально за минуту. Надеюсь, что данная статья поможет разобраться в этом вопросе.

Другие аспекты, связанные с эффективной процентной ставкой, были рассмотрены ранее:

  • Эффективная процентная ставка — что это такое?
  • Эффективная процентная ставка по кредиту
  • Эффективная процентная ставка по вкладу

Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента в примерах

На экзамене Дипифр задания на расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов появляются регулярно. Цель – рассчитать сальдо финансового инструмента на конец периода для отражения в ОФП и сумму финансовых расходов/доходов для отражения в ОСД.

Самый простой пример финансового инструмента не предполагает выплат в течение года, а только начисление процентов. Это аналогично тому, что вы положили деньги в банк и собираетесь снять всю накопленную сумму в конце срока вклада.

Пример 1. Начисление процентов без ежегодного погашения долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Компания Дельта выпустила облигации, значит, продала долговые финансовые обязательства и получила за них денежные средства:

1 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000

На экзамене Дипифр обычно используются такие размерности: 20 млн = 20,000, т.е. три последних нуля не пишутся. В течение 2015 года должны начисляться проценты за пользование денежными средствами. На Дипифр для простоты вычислений проценты начисляются за год в конце годового периода. Согласно МСФО нужно использовать метод эффективной ставки процента, то есть применить эту ставку к остатку задолженности. Это приведет к увеличению финансового обязательства.

31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)

Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600=21,600

Проще всего решать такие задания с помощью таблицы:

Входящее сальдо

Эффективная ставка 8%

Ежегодная выплата

Исходящее сальдо

(а)

(б)=(а)*%

(в)

(г)

20,000

1,600

0

21,600

21,600

1,728

0

23,328

Сумма начисленных процентов находится произведением входящего сальдо на эффективную ставку процента: 20,000*8% = 1,600

Таким образом, на 31 декабря 2015 года можно сделать выписки из отчетности:

  • ОФП: Финансовое обязательство — 21,600
  • ОСД: Финансовые расходы — (1,600)

Вторая строка таблицы будет отвечать второму году, то есть 2016. Но в задании требовалось отразить в отчетности только данные по состоянию на 31 декабря 2015. В большинстве случаев на экзамене Дипифр требуется рассчитать величину финансового инструмента за один год, поэтому нужна только одна строка таблицы. Вторая строка здесь приведена для иллюстрации.

Обычно на экзамене встречается более сложный пример, когда имеет место частичное погашение обязательства, как правило, в конце года. Это как если бы вы к Новому году снимали бы часть денег со вклада, тем самым уменьшая свой доход в будущем году.

Пример 2. Начисление процентов и ежегодное частичное погашение долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,2 млн долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Начало будет аналогично примеру 1.

  • 01 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000
  • 31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)

Выплата купона по облигациям означает частичное погашение долгового финансового обязательства. Оно было сделано в конце года:

31 декабря 2015: Дт Финансовое обязательство Кт Денежные средства — 1,200

Сумму погашения надо вычесть из сальдо финансового обязательства после начисления процентов за 2015 год. Поэтому сумма 1,200 в третьем столбце таблицы стоит в скобках (отрицательная).

Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600 — 1,200 = 20,400

Таким образом, на 31 декабря 2015 года можно сделать выписки из отчетности:

  • ОФП: Финансовое обязательство — 20,400
  • ОСД: Финансовые расходы — (1,600)

Вторая строка в таблице для 2016 года приведена для иллюстрации принципа заполнения таблицы. Сумма начисленных процентов за второй год считается от остатка задолженности на 31 декабря 2015 года: 1,632 = 20,400*8%.

Реальные экзаменационные задачи более сложные. Во-первых, потому что необходимые для расчета цифры часто необходимо предварительно рассчитать, а во-вторых, потому что экзаменатор включает в задание много излишней информации с целью запутать сдающих. Но суть одна: для расчета амортизированной стоимости финансового инструмента надо найти в задании сумму 1) входящего сальдо, 2) эффективную ставку процента и 3) сумму ежегодной выплаты.

1) Величина входящего сальдо – на нее и будет начисляться процент (в жизни – это величина вашего депозита в банке). Первая колонка в таблице. Эта сумма может называться в зависимости от условия: «чистая выручка от эмиссии облигаций», «чистая выручка от эмиссии погашаемых привилегированных акций», «заемные средств» на такую-то сумму. Чистая выручка НЕ равна номинальной стоимости облигаций, поскольку облигации могут выпускаться с премией, дисконтом.

2) Ставка процента, в соответствии с которой растет долг может в условии называться следующим образом: «эффективная», «рыночная», «текущая стоимость заимствований». Это и есть эффективная рыночная ставка. В примере она равна 8% (как правило, она указывается в конце условия). Эта ставка ставится во вторую колонку таблицы.

3) Величина ежегодных выплат – третья колонка в таблице. (Это та сумма, которую вы снимаете с депозита в банке ежегодно, если не снимаете, то она равна нулю). Она либо дается суммой, либо дается словами: «ежегодный процент», «ежегодная выплата», «дивиденд по привилегированным акциям», «купон по облигациям». Если эта сумма дается в процентном виде, то его нужно умножать на номинал облигации.Например, в условии может бытьзаписано: «Ставка купона по облигациям равнялась 6% с выплатой процентов ежегодно в конце года». Это означает, что номинальную стоимость облигации надо умножить на 6% и полученная сумма и будет величиной ежегодного погашения облигации. И да, эта сумма может быть равна нулю, как в первом примере.

После того, как все необходимые величины найдены, нужно построить таблицу по образцу. Как правило, для ответа всегда достаточно одной строки таблицы.

Ставка для конвертируемых инструментов не является эффективной

Хочу обратить внимание на конвертируемые инструменты. В примечании 8 к консолидации в декабре 2013 года Пол Робинс специально провоцировал всех на ошибку, дав две ставки дисконтирования на выбор. Причем одна ставка называлась «эффективной годовой процентной ставкой по данному займу», а другая — «годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу». Применять нужно было вторую, ту, которая не является эффективной. Потому что дисконтированные денежные потоки от конвертируемых инструментов не равны чистой выручке от их выпуска. Покупатели конвертируемых облигаций готовы платить за них чуть больше, чем за обычные облигации из-за наличия опции конвертации. Часть выручки по таким инструментам относится на долевой компонент.

Примечание 8 — Долгосрочные заимствования
Долгосрочные заимствования «Альфы» включают заем балансовой стоимостью 60 млн. долларов, полученный 1 октября 2012 года. По займу не предусмотрено начисление процентов, но сумма в 75.6 млн. долларов подлежит выплате 30 сентября 2015 года. Эффективная годовая процентная ставка по данному займу для инвесторов составляет 8%. В качестве альтернативы выплаты инвесторы могут 30 сентября 2015 года обменять этот актив в виде займа на обыкновенные акции «Альфы». Годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу, составила бы 10%. «Альфа» не начислила каких-либо финансовых расходов в отношении данного займа в году, закончившемся 30 сентября 2013 года. Приведенная стоимость 1 доллара выплачиваемого/получаемого в конце 3 года составляет:
79.4 цента по ставке дисконтирования 8% годовых.
75.1 цента по ставке дисконтирования 10% годовых.

Правильный ответ:

  • 75,600*0,751 = 56,776 — долговой компонент
  • 60,000 — 56,776 = 3,224 — долевой компонент

Если же взять фактор диконтирования для ставки 8%, то получим 75,600*0,794 = 60,026. Таким образом, эта ставка связывает сумму выручки сегодня 60,000 и дисконтированную стоимость через 3 года 75,600, то есть является эффективной ставкой процента для такого финансового инструмента. 26 — это небольшое несоответствие из-за округления, потому что экзаменатор хотел использовать круглую цифру 8%, а эффективная ставка тут будет равна примерно 8,008%.

Более подробно о том, как решать задачи по конвертируемым инструментам можно посмотреть по ссылке.

Другие статьи из рубрики «Сдать Дипифр самостоятельно»:

  • 1. Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр
  • 2. Стоимость приобретения дочерней компании на экзамене Дипифр (часть 2)
  • 3. Как решать теоретические задачи на экзамене Дипифр
  • 4. Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр

Вернуться на главную страницу

Метод эффективной ставки процента амортизации скидки по облигациям

В соответствии с методом эффективной ставки процента, чтобы рассчитать сумму процентов и амортизацию скидки по облигации для каждого периода, нам необходимо применить постоянную процентную ставку к балансовой стоимости облигаций в начале каждого периода. Эта постоянная ставка равна рыночной или эффективной ставке на тот момент, когда были выпущены облигации.

Сумма неамортизированной скидки по облигациям, которую необходимо амортизировать в течение каждого периода, будет равна разнице между процентными выплатами, рассчитанными с использованием эффективной ставки, и фактическими выплатами процентов держателям облигаций.

В качестве примера мы будем использовать те же данные, которые приводились ранее. Компания выпустила 9%-ные облигации на сумму 100 000 со сроком погашения 5 лет. Проценты по облигациям должны выплачиваться дважды в год. Рыночная или эффективная ставка процента на тот момент, когда были выпущены облигации, составляла 10%. Облигации были проданы за 96 149 со скидкой 3 851. Суммы процентов и амортизация скидки по облигациям показаны в таблице 9-1 .

Таблица
9-1

Метод эффективного процента: начисление процентов и амортизация скидки по облигации

А

В

С

D

Е

F

Полу-
годовой

период

выплаты

процентов

Балансовая стоимость облигации на начало периода

Полугодовые расходы по процентам по ставке 10%*

(5% * А)

Полугодовые проценты к оплате Держателям акций (4,5% * 100 000)

Амортизация скидки (В — С)

Оставшаяся сумма скидки на конец периода

Балансовая стоимость на конец периода (А + D)

3 851

96 149

96 149

4 807

4 500

307

3 544

96 456

96 456

4 823

4 500

323

3 221

96 779

96 779

4 839

4 500

339

2 882

97 118

97 118

4 856

4 500

356

2 526

97 474

97 474

4 874

4 500

374

2 152

97 848

97 848

4 892

4 500

392

1 760

98 240

98 240

4 912

4 500

412

1 348

98 652

98 652

4 933

4 500

433

915

99 085

99 085

4 954

4 500

454

461

99 539

99 539

4 9611

4 500

461

100 000

1Округлено — возникает разница вследствие округления

Далее приведены расчеты сумм, показанных в таблице:

Колонка А. Балансовая стоимость облигаций вычисляется как разница между номинальной стоимостью облигаций и неамортизированной скидкой по облигации на начало периода (100 000 — 3 851 = 96 149).

Колонка В. Расчет суммы расходов по процентам основывается на эффективной процентной ставке. Данное значение находится умножением балансовой стоимости облигаций на эффективную ставку процента за полгода (96 149 * 0,10 * 6/12 = 4 807).

Колонка С. Сумма процентов, выплачиваемых в данный период, является постоянным значением, которое находится умножением номинальной стоимости облигаций на номинальную процентную ставку и на срок, за который выплачиваются проценты (100 000 * 0,09 * 6/12 = 4 500).

Колонка D. Амортизированная скидка — это разница между расходами по процентам, рассчитанными по эффективной процентной ставке, и суммой процентов к оплате на дату платежа по процентам (4 807 — 4 500 = 307).

Колонка Е. Неамортизированная скидка по облигациям — это разница между скидкой по облигациям в начале периода и скидкой, амортизированной в текущем периоде (3 851 — 307 = 3 544). Неамортизированная скидка сокращает платежи по процентам каждого периода выплаты процентов, так как она амортизируется как часть расходов по процентам.

Колонка F. Балансовая стоимость облигаций в конце периода — это балансовая стоимость в начале периода плюс сумма неамортизированной скидки в данном периоде (96 149 + 307 = 96 456). Следует также отметить, что сумма балансовой стоимости облигаций и неамортизированной скидки (Колонка F + Колонка Е) всегда равна номинальной стоимости облигаций (96 456 + 3 544 = 100 000).

При использовании метода эффективной ставки процента 1 июля 20×1 г. будет составлена следующая проводка:

20×2
Янв.1

Процентные расходы по облигациям

2 411,50

Проценты, подлежащие выплате

2 250,00

Неамортизированная скидка по облигациям

161,50

Денежные средства

4 500,00

Выплачены проценты за полгода,
включая начисленные ранее проценты,
и амортизирована скидка за период с конца года

Следует отметить, что не нужно подготавливать таблицу по процентам и амортизации скидки, чтобы определить сумму амортизации скидки для какого-либо периода выплаты процентов. Можно просто умножить балансовую стоимость облигации на эффективную ставку процента и вычесть из полученного значения платежи по процентам. Например, сумма скидки, которую необходимо амортизировать в седьмом периоде выплаты процентов, составляет 412 ((98 240 * 0,05) — 4 500 = 412).

Вычисление процентов и премии по облигациям производится таким же образом, как и скидки по облигациям. Разница состоит только в том, что амортизация премии по облигациям уменьшает сумму процентов к оплате, вычисляемых по эффективной процентной ставке.

Амортизируемая стоимость финансового актива

Амортизируемая стоимостьфинансового актива на отчетную дату по МСФО — это стоимость финансового актива или финансового обязательства, определенная при первоначальном признании, за вычетом прошедших выплат основной суммы долга, плюс или минус накопленная амортизация с применением метода эффективной ставки процента, разности между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения, минус частичное списание (осуществляемое напрямую или с использованием резервного счета) на обесценение или безнадежную задолженность.

Эффективная ставка процента— это такая ставка процента по финансовому активу или финансовому обязательству, которая применяется при дисконтировании ожидаемых в будущем денежных платежей до текущей чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства за период времени до наступления срока платежа или очередной даты пересмотра ставки. В расчет включаются все вознаграждения и прочие суммы, выплачиваемые и получаемые сторонами договора. Такое дисконтирование осуществляется по ставке сложных процентов.

Эффективная ставка процента i иногда называется уровнем дохода к погашению или к моменту следующего пересмотра ставки и является внутренней нормой доходности финансового актива или финансового обязательства за соответствующий период.

Она определяется из формулы сложных процентов:

Fn = P x (1+i)n

отсюда: P = Fn / (1+i)n (13)

где: Р — текущая (приведенная) стоимость финансового актива или обязательства;

Fn— возвращаемая через п лет сумма (ожидаемые в будущем денежные платежи);

n — срок платежа или очередная дата пересмотра ставки.

Отсюда расчет эффективной ставки процента (i) проводится по формуле:

i = nÖFn/P — 1 (14)

Таким образом, эффективная ставка процентов — это годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая тот же финансовый результат, что и начисление процентов несколько раз в год по номинальной ставке, деленной на число периодов начисления. Задача 1.

Банк выдал заемщику кредит в сумме 100 000 рублей, который должен быть погашен единовременным платежом через 5 лет в сумме 150 000 рублей.

При таких условиях внутренняя норма доходности указанной кредитной операции i (эффективная ставка процента), в соответствии с формулой (14) будет равна:

i = 5Ö 150000/100000 – 1 = 0,845 х 100% = 8.45

Она должна применяться для распределения амортизируемых затрат следующим образом (табл. ).

Таблица.Распределение амортизируемых затрат по годам по выданной ссуде

Период начисления процентов (погашения кредита) Входящий остаток (амортизируемые затраты на начало года) Начисленные проценты по ставке 8,45 % Исходящий остаток (амортизируемые затраты на конец года)
100 000 108 450
108 450
127 552
127 552 138 330
138 330

(Последняя сумма должна быть равна 150 000 рублей. Разница в 19 рублей — погрешность при округлении.)

Рассмотренный выше пример описывает ситуацию, когда задана первоначальная сумма долга и сумма к погашению.

Если же в кредитном договоре установлена первоначальная сумма долга и размер процентной ставки (наиболее распространенный вариант условий предоставления ссуды), то амортизируемые затраты по кредиту будут рассчитываться аналогично приведенному выше примеру.

Амортизированная стоимость и корректировки — новые понятия в бухучете НФО

Одна из ключевых задач новых правил учета — возможность объективного сравнения величины различных активов и пассивов, а также их рентабельности.
Дарья Федотова
руководитель отдела разработки задач фондового рынка

компании «ПрограмБанк»

Для приведения стоимости различных активов к «единому знаменателю», в едином плане счетов вводятся новые понятия — эффективная ставка процента (ЭСП) и амортизированная стоимость (АС).
Эффективная ставка процента (ЭСП) — инструмент, который позволяет сравнить доходность различных активов с заранее известными денежными потоками. В первую очередь это займы, депозиты и долговые ценные бумаги.
Содержательно эффективная процентная ставка для определенного финансового актива — это такая ставка процента, при которой депозит под нее при ежегодном начислении процентов имеет ту же доходность, что и данный актив.
Вопросы риска в данной статье затрагиваться не будут; все финансовые инструменты мы будем считать безрисковыми.
ЭСП финансового инструмента определяется так, что рассчитываемая по формуле сумма равна нулю:

где:
ЭСП — эффективная ставка процента, в процентах годовых;
i — порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента;
d0 — дата первого денежного потока (например, приобретения ценной бумаги или предоставления займа);
di — дата i-го денежного потока;
ДПi — сумма i-го денежного потока. При этом денежные потоки могут быть как положительные, так и отрицательные. Например, ДП0 — сумма затраченная на приобретение ценной бумаги (в валюте номинала) всегда является отрицательным денежным потоком.

При расчете ЭСП учитываются все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами по договору, составляющие неотъемлемую часть при расчете ЭСП.
В большинстве случаев ЭСП определяется при выдаче займа или при покупке пакета долговых ценных бумаг и не меняется до момента погашения. Но в некоторых случаях ЭСП может изменяться, например, для облигации с переменным купоном.
Определив ЭСП, мы можем рассчитать Амортизированную стоимость актива (АС). Так же, как ЭСП позволяет сравнить рентабельность различных активов, амортизированная стоимость позволяет сравнить их стоимость в любой момент времени.

Амортизированная стоимость представляет сумму ожидаемых дисконтированных денежных потоков за весь период жизни актива и определяется по формуле:

где:
t — текущая дата;
k — количество денежных потоков с текущей даты определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента;
j — порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости (t) с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента;
ДПj — сумма еще не полученного денежного потока с порядковым номером j;
dj-t — количество дней, остающихся до j-го денежного потока;
ЭСП — эффективная ставка процента для данного финансового актива, в процентах годовых.

Важно отметить, что в отличие от ЭСП, амортизированная стоимость меняется с каждым денежным потоком и для ее расчета учитываются только еще не полученные денежные потоки.
Таким образом, для кредитов и долговых ценных бумаг у нас возникает разница между процентными доходами, рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами, начисленными в соответствии с условиями договора. То есть, фактически у нас возникают дополнительные процентные доходы (или расходы), которые необходимо отражать в учете.
Для учета этих дополнительных доходов/расходов в новом плане счетов предусмотрено новое понятие — корректировка. К сожалению, данным термином обозначаются различные понятия, взаимосвязанные между собой.
Представим их в виде общей таблицы:

Понятие Описание
Сумма корректировки «Разница между процентными доходами (расходами), рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами (расходами), начисленными в соответствии с договором» (согласно Методическим рекомендациям банка России № 59-Т).
«Процентный доход по условиям выпуска», в данном случае, это общий доход, который будет получен, исходя из условий выпуска долговой ценной бумаги и стоимости ее приобретения, поделенный на срок до погашения ценной бумаги.
Счет корректировки
(пример для долговой ценной бумаги)
Счет, обозначающий, насколько амортизированная стоимость ценной бумаги АС, рассчитанная с помощью ЭСП, отличается от ее стоимости по условиям договора.
По счетам корректировок отражаются операции корректировки (или проводки по корректировкам).
Счета корректировок делятся на два типа:

            • корректировки, увеличивающие стоимость актива. Например, 50354 – «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг кредитных организаций». Остаток на этом счете корректировки (точнее, не на счете второго порядка, а на двадцатизначном счете, открытом на счете второго порядка) показывает, что амортизированная стоимость долговой ценной бумаги, выпущенной кредитной организацией и удерживаемой до погашения по ЭСП выше, чем ее стоимость по условиям договора.
            • корректировки, уменьшающие стоимость актива. Например, 50355 – «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг кредитных организаций. Остаток на этом счете корректировки показывает, что амортизированная стоимость долговой ценной бумаги, выпущенной кредитной организацией и удерживаемой до погашения по ЭСП выше, чем ее стоимость по условия договора.
Операция корректировки (пример для долговой ценной бумаги) Проводка:

            • Если процентный доход по ЭСП больше, чем процентный доход по условиям выпуска:
              Дт счет корректировки Кт 71005 Сумма (=сумма корректировки)
            • Если процентный доход по ЭСП меньше, чем процентный доход по условиям выпуска:
              Дт 71006 Кт счет корректировки Сумма (=сумма корректировки)

Счета корректировок открываются для кредитов, долговых ценных бумаг и векселей. Для долговых ценных бумаг и векселей счета корректировок открываются на различных счетах второго порядка, в зависимости от категории ценной бумаги и типа эмитента.
Например, на счете первого порядка 503 «Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения» открыто 16 счетов корректировок, как увеличивающих, так и уменьшающих стоимость долговых ценных бумаг — от счета второго порядка 50350 «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг Российской Федерации» до счетоа второго порядка 50367 «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг, переданных без прекращения признания».
Теперь перейдем к самому сложному вопросу — как рассчитать сумму корректировки и как связаны суммы корректировок с остатками на счетах корректировок.
Рассмотрим расчеты корректировок на примере долговой ценной бумаги со следующими параметрами:

    • Облигация выпущена кредитной организацией и удерживается до погашения. Стоимость такой ценной бумаги учитывается на счете 50307. Корректировки, увеличивающие ее стоимость — на счетах 50354, а корректировки, уменьшающие ее стоимость — на счетах 50355.
    • Остаток на лицевом счете 50354 больше нуля, и в текущем периоде корректировка будет также увеличивать стоимость ценной бумаги.
    • Речь идет о единовременно приобретенном пакете, больше данная ценная бумага не приобреталась.
    • Частичное погашение ценной бумаги не предусмотрено договором.
    • На ценную бумагу начисляется процентный доход по ставке r годовых.
    • Текущая дата равна di..
    • Бумага приобретена с дисконтом в дату d0, будет погашаться в дату dn. Бумага приобретена по стоимости СтПриобр при номинале Ном.
    • Корректировка производится в конце месяца (дата di). П. 4.1.2 Положения № 494-П требует производить учет начисленных и полученных процентных доходов не позднее последнего дня месяца, а начисленные процентные доходы меняют амортизированную стоимость ценной бумаги.
    • За прошлый месяц купонный доход не выплачивался, с момента приобретения бумаги сумма выплаченного купонного дохода равна СуммВыплПКД.
    • Соответственно, денежный доход в момент di равен процентному доходу за месяц, рассчитанному по линейному методу:
      ПрДi = дисконтный доход за прошедший месяц + купонный доход за прошедший месяц =
    • Корректировку в текущую di будем обозначать Корр (di), исходящий остаток по счету корректировки ОстСчКорр(di). Поскольку других расчетов корректировок за последний месяц не происходило, то входящий остаток по счету корректировки на дату равен исходящему остатку месяц назад, то есть ОстСчКорр(di-30).

Итак, приведем расчет корректировки (если интересен только конечный результат, то смотрите итоговые формулы ниже):
Остаток по счету корректировки = ОстСчКорр(di) = AC(di) – СтПриобр — Накопленный процентный доход по линейному методу = AC(di) — СтПриобр – ПКД(di) – Накопленный дисконт (di) =
Соответственно,

ОстСчКорр(di-30)

При этом:
Сумма корректировки = Корр (di) = процентный доход по ЭСП за месяц – процентный доход по линейному методу за месяц = процентный доход по ЭСП за месяц — накопленный ПКД за месяц – накопленный дисконт за месяц =

Таким образом, получаем общее правило, связывающее сумму корректировки и остатки по счету корректировок (что логично)
Это значит, что сумма корректировки всегда равна изменению остатка на счете корректировки или, иначе говоря, движению по счету корректировки.
Подставляя в это выражение приведенную выше формулу для расчета сумму корректировки, мы получаем формулу для расчета сумму корректировки
Именно эта сумма подставляется в проводку корректировки Дт 50354 Кт71005.
В общем случае сумма корректировки, рассчитанная на отчетную дату, равна:

    • Амортизированной стоимости
    • Минус стоимость приобретения
    • Минус накопленный процентный купонный доход
    • Минус накопленный дисконт (или премия)
    • Минус входящий остаток на счете корректировок, увеличивающих стоимость финансового актива (ОстСчКоррУвелич)
    • Плюс входящий остаток на счете корректировок, уменьшающих стоимость финансового актива (ОстСчКоррУменьш)

Иначе говоря, расчет корректировки производится по следующей формуле:
Корр(di) = AC(di) – СтПриобр — Дисконт(di) — Премия(di ) — ПКД(di) + ОстСчКоррУвелич(di-1) — ОстСчКоррУменьш(di-1)
Эту формулу удобно использовать для расчета корректировок при использовании метода ЭСП для расчета амортизированной стоимости.
Стоит обратить внимание, что в момент приобретения ценной бумаги остаток по счету корректировки равен нулю. В момент погашения облигации остаток по счету корректировки тоже становится равным нулю, поскольку единственный ожидаемый денежный поток это погашение ценной бумаги, а dj-di становится равным нулю.
Необходимо также отметить, что согласно п. 3.14 Положения № 494-П «…первоначально рассчитанная ЭСП… может быть признана нерыночной, если она выходит за рамки диапазона значений наблюдаемых рыночных ставок». В том случае, когда рассчитанная по приведенной выше формуле ЭСП признается нерыночной, амортизированная стоимость рассчитывается, исходя из рыночной ставки процента.
Это приводит к дополнительной корректировке на дату приобретения ценной бумаги. Корректировка отражает доход /расход, полученный за счет того, что рыночная ставка процента, соответственно, ниже/выше рассчитанной.На графике приведен упрощенный пример, как могут меняться амортизированная стоимость и остаток по счету корректировки:
Обратите внимание, что на графике, изображена динамика амортизированной стоимости (по методу ЭСП) и остатка на счете корректировки для бескупонной облигации (т.е., облигации, первоначально размещенной эмитентом с дисконтом). Для наглядности также графики АС и остатка на счете корректировки изображены непрерывными, хотя на практике расчет и отражение корректировок происходят лишь в конкретные даты (например, в последнее число месяца, в дату выплаты купона, в дату погашения ценной бумаги).
Мы рассмотрели относительно простой случай, но и он уже демонстрирует, что расчет ЭСП, амортизированной стоимости и корректировок не является элементарной задачей и требует отдельного внимания. Излишне говорить, что бухгалтерская система, соответствующая требованиям нового плана счетов, должна выполнять все эти расчеты в автоматическом режиме, и не только по запросу пользователя, но и по наступлению определенных событий.
Помимо этого, решение должно представлять расшифровку формул, используемых при расчете, то есть, показывать, как каким образом рассчитано ЭСП, амортизированная стоимость или амортизированный процентный доход для конкретной ценной бумаги. Эти расшифровки полезны как специалистам самой организации, так и представителям регуляторов.
В завершение добавим, что законодатель, учитывая сложность расчетов с использованием метода эффективной процентной ставки, предусмотрел в ряде случаев возможность использования линейного метода начисления процентных доходов. В этом случае никаких корректировок, естественно, не производится.

Финансовые доходы и расходы

Финансовые доходы и расходы компании могут включать следующие виды:

  • проценты к получению по займам выданным;
  • процентный доход по банковским депозитам;
  • доходы в форме дивидендов;
  • убытки от обесценения и восстановленные суммы убытков от обесценения по финансовым инструментам;
  • реализованные прибыли и убытки от выбытия финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи;
  • проценты за пользование заемными средствами;
  • проценты к уплате по облигационному займу;
  • проценты по договорам финансовой аренды;
  • проценты по пенсионным обязательствам;
  • процентные доходы и расходы, признаваемые в отношении дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и займов, оцениваемых в дисконтированной сумме (дисконт и амортизация/высвобождение дисконта);
  • расходы по финансовым гарантиям;
  • положительные и отрицательные курсовые разницы.

Признание и оценка

Величина процентных доходов и расходов рассчитывается и признается с использованием метода эффективной ставки процента.

Дисконты и премии признаются на протяжении ожидаемого срока действия соответствующего финансового инструмента с использованием эффективной ставки процента, рассчитанной на дату первоначального признания этого инструмента. Равномерное списание сумм дисконтов или премий не разрешается.

Доход в форме дивидендов признается в тот момент, когда у акционера появляется право на получение соответствующего платежа.

Эффективная ставка процента рассчитывается при первоначальном признании финансового инструмента. Метод эффективной ставки процента – метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или расхода на весь применимый срок. При использовании метода эффективной ставки процента амортизация отражает постоянную ставку (норму доходности) на балансовую стоимость соответствующего актива или обязательства, в отличие от линейного метода, предполагающего равномерное отнесение на доходы и расходы.